Gestão

Valor Futuro (VF): O que é, para que serve e como calcular

No mundo dos investimentos e da análise financeira, entender conceitos como valor futuro (VF) e valor presente líquido (VPL) é essencial para tomar decisões informadas.

Isso porque o valor futuro indica quanto um investimento valerá em determinado período, enquanto o valor presente líquido ajuda a avaliar a viabilidade de um projeto ou aplicação financeira.

Esses dois conceitos permitem que investidores e empresas projetem retornos financeiros, comparem opções de investimento e mensurem o impacto do tempo e da taxa de juros sobre o capital aplicado.

Neste artigo, você entenderá em detalhes o que é o valor futuro, sua importância, como calculá-lo e como ele se relaciona com o valor presente líquido na avaliação de investimentos.

Boa leitura!

O que é Valor Futuro (VF)

O valor futuro (VF) representa quanto um montante investido hoje valerá em uma data futura, considerando a aplicação de uma taxa de juros sobre o capital. Esse conceito é fundamental porque o dinheiro não possui um valor estático ao longo do tempo, devido a fatores como inflação, taxa de juros e risco da aplicação.

A lógica por trás do valor futuro é simples, um investidor que aplica um capital espera que ele se valorize ao longo do tempo, e esse crescimento ocorre por meio da capitalização de juros, que pode ser simples ou composta.

A fórmula do valor futuro, considerando juros compostos, é a seguinte:

Onde:

• VF = Valor Futuro

• PV = Valor Presente (capital inicial investido)

• i = Taxa de juros por período

• n = Número de períodos

Essa fórmula mostra como um investimento cresce ao longo do tempo, considerando que os juros incidem não apenas sobre o valor inicial, mas também sobre os rendimentos acumulados em períodos anteriores.

Para que serve o Valor Futuro (VF)

O valor futuro é essencial para que investidores e empresas projetem quanto um investimento renderá ao longo do tempo. Esse cálculo permite:

• Tomada de decisão em investimentos: Ao estimar o retorno de uma aplicação, o investidor pode comparar diferentes ativos e escolher a melhor opção.

• Planejamento financeiro: Empresas utilizam o valor futuro para calcular fluxos de caixa futuros e definir estratégias de investimento.

• Avaliação do impacto dos juros: Saber como a taxa de juros influencia o crescimento do capital permite otimizar a rentabilidade dos investimentos.

• Análise de riscos e oportunidades: Com o valor futuro projetado, é possível avaliar se um investimento compensa os riscos envolvidos.

Sem o cálculo do valor futuro, um investidor estaria navegando no escuro, sem previsibilidade sobre os retornos esperados.

Como calcular o Valor Futuro (VF)

Para entender melhor como calcular o valor futuro, vejamos um exemplo prático.

Suponha que um investidor aplique R$ 10.000,00 em um investimento que oferece uma taxa de juros compostos de 10% ao mês por um período de 10 meses. Aplicando a fórmula:

VF = 10.000 x ( 1 + 0,10)¹º

VF = 10.000 x (2,5937)

VF = VF = 25.937,42

Portanto, ao final dos 10 meses, o investidor terá acumulado R$ 25.937,42.

O mesmo cálculo pode ser feito no Excel utilizando a função VF.

=VF(10%;10:0:-10000;0) = 25.937,42

Essa função retorna o mesmo resultado de forma automatizada, facilitando o planejamento financeiro.

O que é Valor Presente Líquido (VPL)

O valor presente líquido (VPL) é uma métrica utilizada para avaliar a viabilidade de um investimento, trazendo ao presente os fluxos de caixa futuros projetados. Esse cálculo permite determinar se um projeto financeiro gerará lucro ou prejuízo, considerando o custo do capital e a taxa mínima de retorno desejada.

A fórmula do VPL é:

Onde:

• VPL = Valor Presente Líquido

• FCo = Investimento inicial

• FCt = Fluxo de caixa no período t

• i = Taxa de desconto (custo de oportunidade do capital)

• t = Número de períodos

Se o VPL for positivo, significa que o investimento tende a ser lucrativo. Se for negativo, indica que o projeto pode não ser viável.

Para entender sobre o VPL em detalhes, você pode ler esse artigo aqui: Valor presente Líquido (VPL): O que é e como calcular

Como o VPL se relaciona com o VF

Embora o valor futuro projete quanto um investimento valerá no futuro, o VPL busca entender o impacto financeiro desse crescimento no presente.

Enquanto o VF mostra a capitalização do dinheiro ao longo do tempo, o VPL desconta os fluxos de caixa futuros para determinar seu valor atual.

Esses dois conceitos são essenciais para a análise financeira, pois ajudam a responder perguntas como:

Quanto meu investimento valerá no futuro?

Vale a pena investir nesse projeto, considerando o retorno esperado?

O valor projetado de um ativo compensa o risco envolvido?

A relação entre VF e VPL permite uma visão completa da rentabilidade de investimentos e ajuda a tomar decisões estratégicas com maior embasamento.

Conclusão

O valor futuro e o valor presente líquido são conceitos fundamentais para qualquer investidor ou empresa que busca tomar decisões financeiras estratégicas.

O VF permite calcular quanto um montante aplicado hoje valerá no futuro, considerando a taxa de juros e o período da aplicação. Já o VPL possibilita avaliar se um investimento é viável, descontando os fluxos de caixa futuros para trazer seu valor ao presente.

Compreender esses conceitos e saber como utilizá-los na prática é essencial para evitar investimentos ruins e garantir que cada aplicação financeira seja feita com base em projeções sólidas e embasadas.

Ao utilizar o cálculo do valor futuro e do valor presente líquido, investidores e gestores financeiros podem tomar decisões mais inteligentes, maximizando retornos e minimizando riscos.

Caio Maillis

Eu sei bem como é sentir que está sempre correndo atrás, tentando fazer as coisas darem certo sem ver obter o retorno que merece, pois já tentei de tudo: fui ajudante geral, ajudante de mecânico, cantor de música sertaneja, vendi camisetas, revendi panelas… mas em tudo, falhei. É engraçado como no momento da derrota, nos sentimos como um fracasso, como se não fossemos bons e inteligentes o suficiente, ainda bem que é temporário. Hoje vejo que foi como havia de ser, cada tentativa me trouxe um aprendizado diferente. E me fez perceber algo que muda o jogo de qualquer um, percebi que não era a falta de esforço que me impedia de crescer, e sim a falta de conhecimento. É verdade que o segredo do sucesso mora na habilidade de agir, mas ação por si só, sem o conhecimento necessário (o que algumas pessoas chamam de Know-How), também é insuficiente. Foi aí que decidi mudar de verdade, transformei minha curiosidade por finanças e investimentos em um propósito. Me graduei em Gestão Financeira, fiz vários cursos sobre o tema, ao passo que continuava empreendendo em outra área, comecei a me aprofundar ainda mais no mundo dos investimentos. Foi nesse momento que comecei a cursar Ciências Econômicas, um MBA em Finanças, Investimentos e Banking e a devorar livros e conteúdos técnicos sobre análise de ações e outros ativos de renda variável. Mas a minha jornada não é só sobre mim. Eu não quero apenas ser referência no assunto, eu quero que você também consiga mudar a sua vida, mesmo que não seu objetivo não se especializar na área, como eu fiz e ainda faço. Quero ajudar pessoas que trabalham duro, mas ainda não colhem os frutos desse esforço, a construírem um futuro financeiro sólido, seguro e, acima de tudo, que proporcione a liberdade de escolha, que essa sim, é a mais valiosa de todas as coisas. Em meus canais de comunicação, eu vou te ensinar análise fundamentalista de verdade, sem atalhos, sem promessas vazias. Meu compromisso é mostrar como você pode investir com inteligência, clareza e estratégia, sem depender de ninguém e sem cair em armadilhas que vão fazer você perder dinheiro. Falando nisso, se você quer parar de trabalhar por dinheiro e começar a fazer o dinheiro trabalhar por você, lembre-se que eu estou aqui!

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