Suitability: O que é e como te ajuda a investir do jeito certo

Alguma vez você já parou para pensar qual é o jeito certo de investir? Muitas pessoas quando começam a investir não conhecem seu perfil de investidor e acabam frustradas com os resultados. É aí onde entra o Suitability, um teste essencial para evitar que isso aconteça.

Neste artigo, nós vamos conversar sobre o Suitability, para você descobrir o que ele é, como funciona, quais são os perfis de investidor e por que essa ferramenta é tão indispensável para quem deseja investir com mais segurança e rentabilidade.

Boa leitura!

O que é Suitability

Suitability, em português, significa adequação. Desse modo, trata-se de um questionário de adequação que tem como principal objetivo auxiliar a corretora e os próprios investidores a entenderem exatamente quais os melhores tipos de investimento para cada perfil de investidor.

Dessa forma, entende-se que realizar o questionário de suitability deve ser o primeiro passo para quem quer investir, isso porque o teste permite que se tenha uma visão mais clara de quais são os reais objetivos financeiros, qual o horizonte de investimento, qual a situação atual em que o investidor se encontra, quais são suas expectativas, além também de um fator de extrema importância, qual o grau de aversão ao risco desse investidor.

Para que serve o Suitability

O teste de Suitability é fundamental para identificar qual é o perfil de investidor de quem o realiza. Informação que é crucial para auxiliar investidores a tomarem decisões mais assertivas em seus investimentos.

Ao conhecer o seu perfil de investidor, é possível saber quais investimentos estão mais alinhados com a sua personalidade e a partir daí desenvolver uma estratégia de alocação de ativos coerente com seus objetivos.

Além disso, é por meio desse perfil que o investidor conhecerá a sua tolerância ao risco, e uma vez que risco, retorno e liquidez andam juntos no mundo dos investimentos, estar municiado de tal informação evita frustrações e prejuízos.

Então agora você sabe que Suitability é um questionário para identificar perfis, mas quais são esses perfis exatamente?

Quais são os perfis de investidor

Existem no mercado três principais perfis de investidor, cada um carrega consigo diferentes características de personalidade, que irão determinar qual o grau de aversão ao risco de cada investidor.

Os perfis são:

Conservador

Esse perfil se refere ao investidor que tem preferência pela segurança e a preservação do capital, ou seja, possui menor tolerância aos riscos de mercado, mesmo que isso possa significar obter rentabilidades mais baixas.

Além disso, está relacionado a investidores que não possuem tanto conhecimento de mercado, ou mesmo que tem a necessidade de maior liquidez com seus recursos, dessa forma também não podendo se expor ao risco.

Moderado

O perfil moderado é o meio termo entre o primeiro perfil e o último aqui apresentados, pois trata-se do investidor que não abre mão da segurança, mas também está disposto a correr riscos com parte de seu capital em busca de retornos mais interessantes.

Não possuindo também a necessidade de alta liquidez, o investidor pode buscar oportunidades melhores de rendimento tanto em opções mais arriscadas, quanto com prazos mais longos.

Arrojado

O perfil arrojado se refere ao investidor que possui maior apetite ao risco, buscando melhores oportunidades de rendimento com a maior parte de seu capital. Isso quer dizer que ele prefere a possibilidade de lucros maiores à segurança.

É de extrema importância deixar muito claro que maior apetite ao risco não é sinônimo de imprudência, os investidores que se enquadram nesse perfil geralmente tem um amplo conhecimento de mercado, e entendem muito bem de gerenciamento de risco, além de possuírem grande controle emocional para lidar com as oscilações de mercado.

Vale ressaltar também que os perfis de investidor não são imutáveis, eles podem mudar ao longo do tempo, de forma que tanto um investidor de perfil conservador pode se tornar moderado, quanto um de perfil arrojado pode se tornar conservador.

É interessante repetir o teste de tempos em tempos para avaliar se houve alguma mudança e adequar a carteira de investimentos de acordo com a nova realidade do investidor.

Qual a importância do Suitability

É tamanha a importância do Suitability que o questionário passou a ser de aplicação obrigatória, de acordo com a Resolução CVM nº30 e alterações, norma emitida pela Comissão de Valores Mobiliários, que é a instituição governamental que fiscaliza as corretoras, distribuidoras, entre outras instituições no mercado de capitais.

Ou seja, ao abrir conta em uma corretora os investidores necessariamente precisam responder ao formulário, para que tanto eles, quanto as corretoras estejam cientes de seus perfis. Isso ajuda, tanto na tomada de decisões dos investidores, quanto as corretoras a ofertarem produtos que melhor se adequam a cada perfil.

Como funciona teste de Suitability

Como mencionado, ao abrir a conta em uma corretora o investidor é convidado a realizar o teste de Suitability, que é um questionário com perguntas simples, porém objetivas, que irão esclarecer melhor alguns pontos sobre o investidor, permitindo descobrir seu perfil.

O teste é composto por perguntas que podem incluir:

• A idade do investidor;

• Quais foram seus investimentos anteriores;

• Qual a sua renda mensal ou situação financeira atual;

• Quais são os objetivos do investidor;

• Qual o seu grau de instrução;

• Qual o seu horizonte de tempo;

• Qual sua tolerância ao risco;

• Entre outras perguntas.

O Suitability ainda pode ser divido em três etapas importantes, que são:

• Questionário referente a natureza do investidor: Que é o tipo de questionário que acabamos de mostrar, onde serão abordados assuntos como a experiência de investimentos, quais os objetivos e grau de aversão ao risco.

• Determinar o investimento adequado a situação financeira do investidor: Essa etapa irá ocorrer antes de qualquer recomendação, ela tem como objetivo analisar os resultados do teste para chegar a uma recomendação assertiva.

• Formação da carteira: De acordo com a conclusão da análise de resultados da etapa anterior, uma carteira de investimentos é montada e recomendada para o investidor.

Quais os riscos de não saber o perfil de investidor

Existem diversos riscos que um investidor pode correr ao investir sem conhecer o seu perfil, isso porque ao escolher investimentos que não estão alinhados com sua tolerância ao risco, seu horizonte de tempo, ou mesmo com suas expectativas, o investidor pode tanto perder parte ou todo o seu capital investido, quanto se frustrar com rendimentos muito abaixo do esperado.

Por exemplo, imagine que um investidor que não sabe que seu perfil é conservador em busca de melhores retornos investe em ações. Porém no mês seguinte ao investimento as ações da empresa em questão começas a cair e com medo de perdas maiores esse investidor vende todas as ações que comprou, tomando prejuízo.

Agora imagine o mesmo exemplo, porém com um investidor que sabe que seu perfil é arrojado. Ao ver as ações caindo no mês seguinte, esse investidor terá o controle emocional para manter sua posição, além de buscar entender por qual motivo as ações caíram, em alguns casos, comprando até mais ações se ele acreditar que voltarão a subir. Entende a diferença?

Por isso, saber o que é o Suitability, realizar o questionário e se aprofundar no seu perfil de investidor é essencial para todos os investidores!

Caio Maillis

Eu sei bem como é sentir que está sempre correndo atrás, tentando fazer as coisas darem certo sem ver obter o retorno que merece, pois já tentei de tudo: fui ajudante geral, ajudante de mecânico, cantor de música sertaneja, vendi camisetas, revendi panelas… mas em tudo, falhei. É engraçado como no momento da derrota, nos sentimos como um fracasso, como se não fossemos bons e inteligentes o suficiente, ainda bem que é temporário. Hoje vejo que foi como havia de ser, cada tentativa me trouxe um aprendizado diferente. E me fez perceber algo que muda o jogo de qualquer um, percebi que não era a falta de esforço que me impedia de crescer, e sim a falta de conhecimento. É verdade que o segredo do sucesso mora na habilidade de agir, mas ação por si só, sem o conhecimento necessário (o que algumas pessoas chamam de Know-How), também é insuficiente. Foi aí que decidi mudar de verdade, transformei minha curiosidade por finanças e investimentos em um propósito. Me graduei em Gestão Financeira, fiz vários cursos sobre o tema, ao passo que continuava empreendendo em outra área, comecei a me aprofundar ainda mais no mundo dos investimentos. Foi nesse momento que comecei a cursar Ciências Econômicas, um MBA em Finanças, Investimentos e Banking e a devorar livros e conteúdos técnicos sobre análise de ações e outros ativos de renda variável. Mas a minha jornada não é só sobre mim. Eu não quero apenas ser referência no assunto, eu quero que você também consiga mudar a sua vida, mesmo que não seu objetivo não se especializar na área, como eu fiz e ainda faço. Quero ajudar pessoas que trabalham duro, mas ainda não colhem os frutos desse esforço, a construírem um futuro financeiro sólido, seguro e, acima de tudo, que proporcione a liberdade de escolha, que essa sim, é a mais valiosa de todas as coisas. Em meus canais de comunicação, eu vou te ensinar análise fundamentalista de verdade, sem atalhos, sem promessas vazias. Meu compromisso é mostrar como você pode investir com inteligência, clareza e estratégia, sem depender de ninguém e sem cair em armadilhas que vão fazer você perder dinheiro. Falando nisso, se você quer parar de trabalhar por dinheiro e começar a fazer o dinheiro trabalhar por você, lembre-se que eu estou aqui!