É possível encontrar no mercado financeiro uma variedade de produtos de renda fixa, e dois deles, o RDB e o CDB, costumam gerar algumas dúvidas entre os investidores, já que são muito parecidos.
Os dois são opções interessantes para quem procura uma rentabilidade maior do que a poupança e com a mesma segurança, porém possuem características distintas entre si, o que pode impactar na hora de escolher em qual investir.
Neste artigo, você vai descobrir detalhadamente o que é o RDB, como ele funciona, se é seguro investir nesse produto, como rende, qual a sua liquidez e resgate, qual a diferença em relação ao CDB e se vale a pena investir nesse ativo. Além das respostas para as perguntas mais frequentes sobre ele.
Bora aprender? Boa leitura!
O que é RDB?
O RDB (sigla para Recibo de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras, como bancos e cooperativas de crédito, com o intuito de captar recursos que servirão para financiar as atividades das instituições.
Funciona assim, para realizar atividades como fazer empréstimos ou financiamentos para os seus clientes, as instituições financeiras emitem títulos. Você investidor, ao comprar esses títulos está emprestando o seu dinheiro para elas, e em troca, quando receber o dinheiro de volta, receberá o total que emprestou acrescido de juros.
Como funciona o RDB?
O funcionamento do RDB é muito simples, você investe uma quantia em uma instituição financeira, que emite um recibo que comprova o depósito. Esse recibo é o próprio RDB, por isso nome Recibo de Depósito Bancário.
Existem três diferentes tipos de RDB, e cada um irá apresentar um tipo de remuneração. São eles:
• Pré-fixado: Quando a taxa de juros que você irá receber por investir o seu dinheiro é definida no momento da aplicação, ou seja, você consegue saber exatamente o quanto irá receber no vencimento do título.
• Pós-fixado: A rentabilidade está atrelada a um índice econômico, como o CDI ou IPCA, então o rendimento vai variar conforme o desempenho desse índice.
• Híbrido: Sendo a união das duas formas anteriores, esse tipo de remuneração combina uma taxa pré-fixada com um índice econômico, geralmente atrelado à inflação.
De maneira geral, o rendimento do RDB é semelhante ao do CDB, dependendo da instituição e das condições do mercado. No entanto, é importante destacar que em alguns casos, o RDB pode oferecer uma rentabilidade um pouco superior ao CDB, devido a alguns fatores que iremos aprofundar mais na sessão de comparação entre os dois produtos, ainda nesse artigo.
Segurança do RDB
Os investimentos de renda fixa possuem rentabilidade conhecida, ou seja, o investidor já sabe qual será sua rentabilidade no momento da aplicação, o que faz com que eles sejam considerados investimentos de baixo risco.
Como o RDB é um investimento de renda fixa, também possui essas características, o que faz com que ele também seja considerado de baixo risco, sendo assim, um investimento seguro. Além disso é emitido por instituições financeiras regulamentadas e supervisionadas pelo Bacen (Banco Central do Brasil).
O único risco desse produto, é o risco de crédito, que representa a possibilidade de falência ou insolvência da instituição que emitiu o título, isso quer dizer, não conseguir honrar a promessa de devolução do investimento e pagamento dos juros.
Porém assim como o CDB, o RDB também possui cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que garante a devolução do investimento até o limite de R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira.
Para entender melhor sobre o FGC você pode ler esse artigo aqui: O que é Fundo Garantidor de Crédito (FGC), como funciona e quais investimentos protege.
Liquidez e Resgate
O RDB é um título intransferível e inegociável, que não pode ser negociado no mercado secundário, ou seja, vendido para outro investidor. Além disso, geralmente, o RDB não pode ser resgatado antes do vencimento.
Em alguns casos, a instituição emissora do RDB pode oferecer liquidez diária, ou mesmo resgate antecipado. No entanto, são exceções, geralmente você não é capaz de resgatar o investimento antes do vencimento.
Esses fatores impactam diretamente em sua liquidez, o deixando praticamente sem liquidez. Por isso, costumam oferecer uma rentabilidade um pouco maior do que os CDBs, como mencionado acima.
Mas o que é melhor, a maior rentabilidade do RDB ou a maior liquidez do CDB? Depende do objetivo de cada investidor. Para isso vamos entender melhor as diferenças entre os dois produtos.
Qual a diferença entre RDB e CDB?
Os dois são muito parecidos, possuem os mesmos tipos de remuneração, cobertura pelo FGC, tabela regressiva de imposto de renda (apresentada na próxima sessão), IOF nos primeiros 30 dias, são seguros e rendem mais que a poupanças.
Mas quais as principais diferenças então? São elas:
• RDB: Possui baixa liquidez, comumente não podendo ser resgatado antes do vencimento, conforme determinado pelo Bacen, não podem ser vendidos ou adquiridos no mercado secundário, são menos frequentes no mercado e, em alguns casos, possuem rentabilidade levemente superior aos CDBs.
• CDB: Alguns possuem liquidez diária ou resgate antecipado, podem ser negociados no mercado secundário para outros investidores e são encontrados com mais facilidade no mercado, já que mais instituições os emitem.
Para entender mais sobre os CDBs, você pode ler esse artigo aqui: O que é CDB? Entenda esse investimento de Renda Fixa
Custo para investir em RDB
O único custo de investir em RDB é a tributação sobre os rendimentos, assim como no CDB. Na tabela abaixo você pode consultar como funciona essa tributação:
Além do IR, também há a incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) caso o resgate seja realizado nos primeiros 30 dias de aplicação. No entanto, como o RDB não permite resgate antecipado, o IOF não costuma ser um custo relevante.
Vale a pena investir em RDB?
É preciso levar em consideração tudo o que foi apontado nesse artigo, antes de tomar a decisão de utilizar o RDB na sua estratégia de investimento. Já que ele será mais ou menos eficaz, a depender da estratégia.
Se você tem a possibilidade de deixar o seu dinheiro investido por mais tempo e sem liquidez imediata, talvez possa encontrar algum RDB com rentabilidade maior que a do CDB, e nesse caso, esse produto fazer sentido para sua estratégia.
O oposto também é verdadeiro, caso você prefira ou precise ter maior liquidez, mas sem renunciar à segurança, existem outros produtos de renda fixa que se encaixam melhor, como os CDBs ou o Tesouro Selic, que faz parte do programa do Tesouro Direto.
A realidade é que o sucesso de todo e qualquer investimento, vai depender do quão alinhado ele está com os objetivos da sua estratégia de investimentos. Muitas vezes um ativo com menor rentabilidade, pode não fazer sentido, da mesma forma que um ativo que não apresenta liquidez, pode também não fazer.
Perguntas mais frequentes sobre o RDB
Sim, o RDB é considerado um investimento seguro, pois são considerados ativos de baixo risco e possuem cobertura do FGC.
Em geral, o RDB não permite resgate antecipado, ou seja, o valor só pode ser retirado no vencimento acordado no momento da aplicação. Como mencionado no artigo, existem exceções.
A rentabilidade do RDB pode variar de acordo com o prazo de vencimento do título, mas costuma ser próxima à do CDB.
O principal risco é a falência da instituição emissora, no entanto como já mencionado, o FGC oferece cobertura até o limite de R$ 250.000,00 por CPF ou instituição. O que quer dizer que até esse valor, o risco é nulo.
Conclusão
O RDB pode ser uma opção para investidores que buscam um investimento que possua a segurança da renda fixa e uma rentabilidade superior à da poupança. Apesar de possuir baixa liquidez e, na maioria dos casos, não permitir resgates antecipados, pode ser uma escolha interessante para quem pode deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.
Como mencionado no artigo, a escolha entre o RDB e o CDB vai depender muito dos seus objetivos e da sua necessidade de liquidez financeira. Por isso, avaliar os fatores apresentados aqui, é essencial para alinhar as suas escolhas de investimento com seus objetivos, garantindo assim, uma estratégia eficiente para o crescimento do seu patrimônio.
Agora que você já sabe tudo sobre o RDB, não guarde esse conhecimento só pra você, compartilhe com alguém que você acredita que também gostaria de aprender sobre finanças e investimentos.
Juntos podemos fazer um mundo investidor.
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