CDB significa Certificado de Depósito Bancário e é um título emitido pelos bancos para captar recursos que são utilizados para financiar empréstimos pessoais, consignados, financiamentos e outras atividades de crédito. É um investimento de renda fixa e muito popular no Brasil. Quando você investe em um CDB, está emprestando seu dinheiro para o banco, que em troca se compromete a pagar esse valor de volta com juros, em determinado período.
Como funciona um CDB?
Existem diferentes tipos de CDBs, e cada tipo terá diferentes características, o que irá alterar o funcionamento dependendo da modalidade escolhida. Os três principais tipos de CDB são:
CDB Pré-fixado
Você sabe exatamente quanto vai receber no final do prazo, pois a taxa de juros é definida no momento da compra do título. Por exemplo, se você investir R$ 10.000,00 em um CDB com taxa de 10% ao ano, com 2 anos de vencimento, irá receber de volta os R$ 10.000,00 mais o valor dos juros acumulados no período, descontando o imposto de renda.
(Mais abaixo nesse artigo falaremos sobre o imposto de renda em CDBs.)
CDB Pós-fixado
A rentabilidade está atrelada a um índice de mercado, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha a taxa Selic (taxa básica de juros brasileira). Nesse caso, o rendimento do CDB vai variar de acordo com o desempenho desse índice. Se o CDI subir, seu retorno também sobe, e se o CDI cair, seu retorno também cai.
CDB Híbrido
Essa modalidade combina características de ambas as modalidades citadas acima, parte do título é previsível e a outra é atrelada a um índice, que costuma ser o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Esse CDB é muito indicado para quem quer manter o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo, já que garante a rentabilidade acima da inflação.
Quais são as vantagens de investir em CDB?
Assim como todo tipo de investimento, os CDBs também possuem vantagens e desvantagens. Algumas dessas vantagens são:
Rentabilidade
Apesar de ser um investimento de renda fixa, a rentabilidade do CDB pode ser bem interessante, principalmente os pós fixados, pois são atrelados ao CDI. Em sua grande maioria rendem mais do que a poupança, o que faz dele uma opção mais atraente.
Variedade de prazos
É possível encontrar CDBs com diversos prazos, dos mais curtos como meses até mais longos como anos. Isso é interessante porque você pode alinhar o prazo com os seus objetivos financeiros.
Segurança
É um dos principais pontos fortes dos CDBs, pois possuem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Isso significa que mesmo o banco emissor passando por problemas financeiros, o seu dinheiro está protegido.
É importante ressaltar que o FGC possui um limite de até R$ 250.000,00 por CPF.
Facilidade de investimento
É uma modalidade de investimento simples e acessível, com baixa barreira de entrada. Isso quer dizer que não é necessário ter muito dinheiro para começar a investir em CDBs. Continue lendo que mais abaixo falaremos sobre valores mínimos para começar.
Quais são as desvantagens de investir em CDB?
Embora existam muitas vantagens, é importante considerarmos também as desvantagens de todo e qualquer tipo de investimentos, não deve ser diferente com os CDBs. Algumas desvantagens são:
Liquidez
Nem todos os CDBs possuem liquidez diária (resumidamente, liquidez é o tempo em que o dinheiro cai na sua conta). Alguns deles só permitem o resgate no vencimento, isso significa que caso você queira resgatar o seu dinheiro antes do tempo, pode perder parte dos rendimentos.
Rendimento variável em CDBs pós fixados
É importante lembrar que nesse caso os CDBs estão atrelados a um índice que pode sofrer variações. No caso do CDI que acompanha a taxa básica de juros (Selic), caso haja uma queda, o rendimento do seu investimento também cairá.
Imposto de renda
O rendimento dos CDBs está sujeito ao Imposto de Renda, e essa alíquota vai variar de acordo com o tempo que o seu dinheiro fica investido. Na tabela abaixo você pode saber como funciona essa tributação, na coluna da esquerda temos os prazos, na coluna da direita a porcentagem que você pagará de imposto.
É importante lembrar que esse imposto será sobre o lucro, ou seja, somente sobre o seu rendimento, e não sobre o valor inicial investido.
Lembre-se que é muito importante calcular o seu retorno do investimento (ROI), levando em consideração os impostos. Já que em alguns casos pode alterar significativamente seus ganhos, principalmente em investimentos de curto prazo.
Quais são os riscos associados aos CDBs?
Apesar de serem investimentos de renda fixa, considerados de baixo risco, vale a pena sempre levar em conta que como qualquer tipo de investimento, os CDBs não estão isentos de riscos. Alguns deles são:
Risco de crédito
Este é o risco de o banco emissor do CDB não honrar seus compromissos, ou seja, não pagar os juros prometidos ou mesmo o valor principal. É um risco maior em instituições financeiras menores e menos conhecidas, mas ainda sim possui a segurança do FGC até R$ 250.000,00, como mencionei acima.
Risco de liquidez
No caso dos CDBs que não possuem liquidez diária também podemos incluir esse risco, caso você precise do dinheiro de volta antes do prazo estipulado, isso poderá ser um problema.
Risco de mercado
É fato que os CDBs possuem menor risco de mercado, por serem ativos de renda fixa sempre irão correr menor risco de volatilidade (oscilação, movimento de preços dos ativos) do que ativos de renda de variável, no entanto em períodos de alta inflação por exemplo, a rentabilidade do CDB pode ser corroída pelo poder de compra.
Investir em CDB ou deixar na poupança?
Mesmo com o crescente acesso à informação sobre finanças e investimentos, a poupança ainda é o investimento mais popular entre os brasileiros, de acordo com pesquisa realizada pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), 68% da população investidora e 25% da população total investia na poupança em 2023.
Mas colocando na ponta do lápis, em termos de rentabilidade, o CDB costuma apresentar melhores retornos. A caderneta de poupança rende 70% da Selic, mais a TR (taxa referencial que tem seu maior rendimento histórico em 2,5%), já o CDBs costumam oferecer 100% do CDI, o que geralmente costuma ser 0,10% menor que a Selic.
Só com essas informações já podemos saber que um CDB que oferece 100% do CDI rende 29,90% mais do que a poupança, se contarmos somente a taxa Selic.
O único ponto em que a poupança é mais vantajosa que um CDB é porque é isenta de imposto de renda, enquanto o CDB tem variação de alíquota por prazo.
De qualquer forma é importante levar em consideração o perfil de investidor de cada um, entendendo qual a melhor modalidade de investimentos que atende aos objetivos financeiros de cada pessoa.
O CDB é uma boa opção para mim?
Como mencionado acima, essa pergunta depende muito do perfil de investidor de cada um, mas podemos ter uma ideia baseado em alguns comportamentos e preferências. Se você procura por um investimento com baixo risco e com rentabilidade maior do que a poupança, o CDB pode ser uma boa opção para você. É um investimento muito interessante para quem tem objetivos de curto ou médio prazo e quer saber que seu dinheiro está protegido.
Só é importante analisar bem os prazos e os diferentes tipos de CDBs que existem no mercado.
Conclusão
Investir em CDBs pode ser uma excelente maneira de fazer seu dinheiro trabalhar para você de forma segura e previsível. Entendendo de forma clara como esses títulos funcionam, as vantagens e desvantagens, como utilizá-los de forma a potencializar seus ganhos, e as estratégias para curto, médio e longo prazo com eles, você estará mais bem preparado para tomar decisões informadas.
É sempre muito importante lembrar, que como qualquer investimento, é extremamente essencial alinhar o CDB aos seus objetivos financeiros e ao seu perfil de investidor.
Porque só assim você terá o seu dinheiro trabalhando da forma correta para você, então é necessário diversificar seus investimentos e sempre fazer uma análise cuidadosa antes de decidir onde colocar o seu dinheiro.
Espero que esse artigo tenha ajudado você a entender melhor o que é um CDB e como ele pode ser útil na sua estratégia de investimentos, não guarde essa informação só para você, compartilhe com as pessoas que você acredita que precisam aprender mais sobre finanças e investimentos, e continue acompanhando nossos conteúdos para se manter sempre em dia com atualizações, dicas e informações do mundo investidor.
