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Berkshire Hathaway (BERK34) tem lucro operacional recorde e aumenta caixa para US$ 334 Bi

A Berkshire Hathaway (BERK34), conglomerado liderado por Warren Buffett, divulgou seu balanço financeiro de 2024, destacando um crescimento expressivo no lucro operacional, que atingiu US$ 47,4 bilhões, um avanço de 27% em relação ao ano anterior. Esse desempenho foi impulsionado, principalmente, pelo setor de seguros, que registrou alta de 66% nos ganhos com subscrição.

Por outro lado, o lucro líquido da holding teve uma leve retração de 7,5%, encerrando o ano em US$ 89 bilhões. A queda reflete a volatilidade dos mercados financeiros e a redução nos ganhos com investimentos, que recuaram quase 30% no período.

Setor de seguros impulsiona resultados

O segmento de seguros da Berkshire (BERK34) teve um papel decisivo nos resultados positivos do ano. A seguradora de automóveis Geico, uma das principais controladas do grupo, mostrou forte recuperação, com aumento de 66% nos lucros operacionais. Buffett atribuiu essa melhora à reestruturação conduzida por Todd Combs, que aprimorou a eficiência e as práticas de subscrição da empresa.

Além disso, os rendimentos dos investimentos da Berkshire cresceram significativamente devido à alta dos juros dos títulos do Tesouro americano, resultando em um aumento expressivo na receita gerada por aplicações financeiras.

Redução em ações e recorde de caixa

Seguindo uma estratégia mais conservadora, Warren Buffett optou por reduzir a exposição da Berkshire (BERK34) em ações ao longo de 2024. A participação da holding em gigantes como Apple e Bank of America foi diminuída, enquanto a posição de caixa cresceu de US$ 167,6 bilhões no início do ano para um recorde de US$ 334,2 bilhões ao final do período.

Segundo Buffett, essa estratégia visa manter a empresa preparada para oportunidades futuras de investimento, mesmo em um cenário de mercado desafiador. O magnata reforçou que a Berkshire sempre prioriza investimentos em empresas sólidas e de longo prazo, em vez de focar apenas em ganhos especulativos com ações.

Desafios e Perspectivas

Apesar dos resultados sólidos, a Berkshire (BERK34) enfrentou desafios em alguns de seus segmentos. A ferrovia Burlington Northern Santa Fe viu seu lucro cair 5% no quarto trimestre, impactada por menores volumes de transporte. Já a Berkshire Hathaway Energy, braço do conglomerado no setor elétrico, apresentou crescimento de 15% nos lucros no período.

O volume recorde de caixa acumulado levanta questionamentos sobre os próximos passos de Buffett e seu sucessor, Greg Abel, que deve assumir o comando da companhia nos próximos anos. O desafio será encontrar oportunidades de aquisição que gerem retornos atrativos, algo que tem sido cada vez mais difícil diante da valorização do mercado.

Mesmo com essa incerteza, a Berkshire Hathaway (BERK34) segue demonstrando resiliência e mantendo seu compromisso com investimentos de longo prazo, consolidando sua posição como um dos maiores conglomerados financeiros do mundo.

Caio Maillis

Eu sei bem como é sentir que está sempre correndo atrás, tentando fazer as coisas darem certo sem ver obter o retorno que merece, pois já tentei de tudo: fui ajudante geral, ajudante de mecânico, cantor de música sertaneja, vendi camisetas, revendi panelas… mas em tudo, falhei. É engraçado como no momento da derrota, nos sentimos como um fracasso, como se não fossemos bons e inteligentes o suficiente, ainda bem que é temporário. Hoje vejo que foi como havia de ser, cada tentativa me trouxe um aprendizado diferente. E me fez perceber algo que muda o jogo de qualquer um, percebi que não era a falta de esforço que me impedia de crescer, e sim a falta de conhecimento. É verdade que o segredo do sucesso mora na habilidade de agir, mas ação por si só, sem o conhecimento necessário (o que algumas pessoas chamam de Know-How), também é insuficiente. Foi aí que decidi mudar de verdade, transformei minha curiosidade por finanças e investimentos em um propósito. Me graduei em Gestão Financeira, fiz vários cursos sobre o tema, ao passo que continuava empreendendo em outra área, comecei a me aprofundar ainda mais no mundo dos investimentos. Foi nesse momento que comecei a cursar Ciências Econômicas, um MBA em Finanças, Investimentos e Banking e a devorar livros e conteúdos técnicos sobre análise de ações e outros ativos de renda variável. Mas a minha jornada não é só sobre mim. Eu não quero apenas ser referência no assunto, eu quero que você também consiga mudar a sua vida, mesmo que não seu objetivo não se especializar na área, como eu fiz e ainda faço. Quero ajudar pessoas que trabalham duro, mas ainda não colhem os frutos desse esforço, a construírem um futuro financeiro sólido, seguro e, acima de tudo, que proporcione a liberdade de escolha, que essa sim, é a mais valiosa de todas as coisas. Em meus canais de comunicação, eu vou te ensinar análise fundamentalista de verdade, sem atalhos, sem promessas vazias. Meu compromisso é mostrar como você pode investir com inteligência, clareza e estratégia, sem depender de ninguém e sem cair em armadilhas que vão fazer você perder dinheiro. Falando nisso, se você quer parar de trabalhar por dinheiro e começar a fazer o dinheiro trabalhar por você, lembre-se que eu estou aqui!

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Caio Maillis

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