A Berkshire Hathaway (BERK34), conglomerado liderado por Warren Buffett, divulgou seu balanço financeiro de 2024, destacando um crescimento expressivo no lucro operacional, que atingiu US$ 47,4 bilhões, um avanço de 27% em relação ao ano anterior. Esse desempenho foi impulsionado, principalmente, pelo setor de seguros, que registrou alta de 66% nos ganhos com subscrição.
Por outro lado, o lucro líquido da holding teve uma leve retração de 7,5%, encerrando o ano em US$ 89 bilhões. A queda reflete a volatilidade dos mercados financeiros e a redução nos ganhos com investimentos, que recuaram quase 30% no período.
Setor de seguros impulsiona resultados
O segmento de seguros da Berkshire (BERK34) teve um papel decisivo nos resultados positivos do ano. A seguradora de automóveis Geico, uma das principais controladas do grupo, mostrou forte recuperação, com aumento de 66% nos lucros operacionais. Buffett atribuiu essa melhora à reestruturação conduzida por Todd Combs, que aprimorou a eficiência e as práticas de subscrição da empresa.
Além disso, os rendimentos dos investimentos da Berkshire cresceram significativamente devido à alta dos juros dos títulos do Tesouro americano, resultando em um aumento expressivo na receita gerada por aplicações financeiras.
Redução em ações e recorde de caixa
Seguindo uma estratégia mais conservadora, Warren Buffett optou por reduzir a exposição da Berkshire (BERK34) em ações ao longo de 2024. A participação da holding em gigantes como Apple e Bank of America foi diminuída, enquanto a posição de caixa cresceu de US$ 167,6 bilhões no início do ano para um recorde de US$ 334,2 bilhões ao final do período.
Segundo Buffett, essa estratégia visa manter a empresa preparada para oportunidades futuras de investimento, mesmo em um cenário de mercado desafiador. O magnata reforçou que a Berkshire sempre prioriza investimentos em empresas sólidas e de longo prazo, em vez de focar apenas em ganhos especulativos com ações.
Desafios e Perspectivas
Apesar dos resultados sólidos, a Berkshire (BERK34) enfrentou desafios em alguns de seus segmentos. A ferrovia Burlington Northern Santa Fe viu seu lucro cair 5% no quarto trimestre, impactada por menores volumes de transporte. Já a Berkshire Hathaway Energy, braço do conglomerado no setor elétrico, apresentou crescimento de 15% nos lucros no período.
O volume recorde de caixa acumulado levanta questionamentos sobre os próximos passos de Buffett e seu sucessor, Greg Abel, que deve assumir o comando da companhia nos próximos anos. O desafio será encontrar oportunidades de aquisição que gerem retornos atrativos, algo que tem sido cada vez mais difícil diante da valorização do mercado.
Mesmo com essa incerteza, a Berkshire Hathaway (BERK34) segue demonstrando resiliência e mantendo seu compromisso com investimentos de longo prazo, consolidando sua posição como um dos maiores conglomerados financeiros do mundo.
