Investir em ações é uma das formas mais tradicionais e potentes de construir patrimônio ao longo do tempo. A renda variável, apesar da volatilidade, oferece oportunidades únicas para quem deseja potencializar seus investimentos e participar dos lucros de grandes empresas. Por isso entender o funcionamento do mercado de ações é fundamental para tomar decisões mais conscientes e alinhadas aos seus objetivos financeiros.
Neste artigo, você vai aprender o que são ações, como elas funcionam, os tipos existentes, como lucrar com esses ativos e como iniciar seus investimentos de maneira segura e estratégica.
O que são Ações
As ações representam pequenas frações do capital social de uma empresa. Ao adquirir uma ação, o investidor torna-se sócio da companhia, participando tanto dos lucros quanto dos riscos envolvidos no negócio.
Esses ativos são negociados principalmente em bolsas de valores, como a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), e sua aquisição permite que investidores de todos os perfis participem do crescimento de empresas de diversos setores da economia.
Além da participação nos lucros, os acionistas têm o direito de votar em assembleias (a depender do tipo de ação) e de receber proventos, como dividendos e juros sobre capital próprio.
O que é o mercado de Ações
O mercado de ações é o ambiente onde ocorrem as negociações de compra e venda desses papéis. No Brasil, todas as transações devem ser intermediadas por corretoras de valores autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Desde 1999, com a implementação do home broker, os investidores podem enviar ordens de compra e venda diretamente pela internet, democratizando ainda mais o acesso ao mercado financeiro.
Cada ação é identificada por um ticker, um código composto por quatro letras e um número, que facilita sua identificação na bolsa. Por exemplo, PETR4 se refere a uma ação preferencial da Petrobras.
O preço das ações oscila conforme a oferta e a demanda, além de fatores externos como indicadores econômicos, resultados financeiros da empresa e cenário político.
Tipos de Ações na bolsa de valores
Na B3, existem diferentes tipos de ações disponíveis, cada uma com características específicas que impactam direitos e benefícios dos investidores. Entenda:
Ações Ordinárias (ON)
As ações ordinárias conferem direito de voto nas assembleias da empresa. Assim, o acionista participa das decisões estratégicas, como a escolha dos diretores e aprovação de contas.
O grau de influência, no entanto, é proporcional à quantidade de ações detidas. Pequenos investidores tendem a ter um peso de voto menor que grandes acionistas.
Ações Preferenciais (PN)
As ações preferenciais oferecem prioridade no recebimento de proventos, como dividendos, mas geralmente não conferem direito a voto em assembleias.
Esse tipo de ação é bastante procurado por investidores que buscam uma renda passiva mais previsível.
Units
Units são pacotes que combinam ações ordinárias e preferenciais em uma mesma negociação. Cada empresa pode estruturar suas units de forma diferente, como, por exemplo, 1 ON + 2 PN.
Esse modelo visa atrair investidores que desejam se beneficiar de direitos mistos de diferentes classes de ações.
Nomenclatura dos papéis
Na B3, os códigos numéricos auxiliam a identificar o tipo de ativo:
• 1: Direito de subscrição de ação ordinária
• 2: Direito de subscrição de ação preferencial
• 3: Ação ordinária
• 4: Ação preferencial
• 5, 6, 7, 8: Ações preferenciais de classes A, B, C e D, respectivamente
• 9: Subscrição de ação ordinária
• 10: Subscrição de ação preferencial
• 11: Units
Como lucrar com Ações
Investir em ações pode gerar retorno de diversas formas. Conheça os principais mecanismos de lucro:
Ganho de Capital
O ganho de capital ocorre quando o investidor vende ações por um preço superior ao que pagou na compra. A diferença positiva é o lucro da operação.
No Brasil, os ganhos líquidos são tributados:
• 15% para operações comuns
• 20% para day trade (compra e venda no mesmo dia)
Existe isenção de IR para vendas de até R$ 20 mil por mês, desde que em operações comuns.
Recebimento de Proventos
As empresas podem remunerar seus acionistas de diferentes maneiras:
• Dividendos: Distribuição de parte do lucro líquido. Isentos de IR para pessoas físicas.
• Juros sobre Capital Próprio (JCP): Forma de remuneração que permite dedução fiscal para a empresa. Há retenção de 15% de IR na fonte.
• Bonificação em Ações: Distribuição gratuita de novas ações aos acionistas.
• Direitos de Subscrição: Direito de comprar novas ações por um preço vantajoso para evitar diluição da participação.
Aluguel de Ações
O investidor também pode obter rendimento alugando suas ações para outros investidores, especialmente para operações de venda a descoberto.
O aluguel é seguro, regulado pela B3 e gera uma remuneração adicional, com tributação de 15% sobre os ganhos.
Leia também: Dividend Yield: O que é e como calcular?
Como funciona a negociação de Ações
Entender as fases do mercado e os tipos de negociação é essencial para operar de forma consciente:
Mercado Primário
É onde as ações são emitidas pela primeira vez, como no caso de um IPO (Initial Public Offering). O recurso obtido vai diretamente para a empresa.
Mercado Secundário
Após a emissão inicial, as ações são negociadas entre investidores no mercado secundário. A empresa não recebe recursos nessas operações.
IPO (Initial Public Offering)
O IPO marca a estreia de uma empresa na bolsa. Nesse processo, ela capta recursos novos vendendo parte de seu capital ao mercado.
Follow-On
Emissão adicional de ações já listadas, utilizada por empresas que buscam levantar mais capital após o IPO.
Como começar a investir em Ações
Para investir em ações, é fundamental seguir alguns passos estratégicos:
1. Escolha uma Corretora de Confiança: Procure uma instituição financeira devidamente autorizada pela CVM e com boas avaliações no mercado.
2. Abra Sua Conta: O processo é simples e online. Geralmente, exige apenas o envio de documentos básicos.
3. Transfira Recursos: Realize uma TED ou PIX de sua conta bancária para a conta na corretora.
4. Acesse o Home Broker: Utilize a plataforma online para enviar ordens de compra e venda de ações.
5. Defina Sua Estratégia de Investimento: Determine seu perfil de investidor, horizonte de tempo, objetivos e tolerância a riscos. Algumas estratégias comuns incluem:
- Buy and Hold: Compra para longo prazo, aproveitando o crescimento da empresa e o recebimento de dividendos.
- Swing Trade: Operações de curto a médio prazo, buscando lucros com variações de preço.
- Day Trade: Compra e venda no mesmo dia, focando em pequenas variações.
6. Diversifique Sua Carteira: Não concentre seus investimentos em poucas ações. Diversificar reduz riscos e protege o capital.
Riscos do investimento em Ações
Embora as ações ofereçam potencial de altos retornos, também apresentam riscos:
• Volatilidade: Oscilações de preços podem ser intensas e imprevisíveis.
• Risco de Liquidez: Algumas ações têm baixa negociação, dificultando a venda.
• Risco de Negócio: Problemas internos nas empresas podem afetar o valor das ações.
Para mitigar riscos, é essencial investir de forma consciente, manter uma reserva de emergência e adotar estratégias adequadas ao seu perfil.
Vantagens de investir em Ações
• Participação nos Lucros: Recebimento de dividendos e JCP, gerando renda passiva.
• Alto Potencial de Retorno: Valorização do capital investido no longo prazo.
• Liquidez: Facilidade de comprar e vender ações no mercado.
• Flexibilidade Estratégica: Diversas abordagens para diferentes perfis e objetivos.
Resumidamente, investir em ações oferece a chance de lucrar com o sucesso de grandes empresas, obter retornos superiores no longo prazo, ter flexibilidade para negociar e escolher estratégias variadas.
Conclusão
O mercado de ações é uma excelente alternativa para quem busca diversificar a carteira e construir riqueza no longo prazo. No entanto, exige estudo, planejamento e disciplina.
Ao entender o que são ações, como funcionam, os tipos disponíveis, as formas de lucrar e as estratégias de entrada, você estará melhor preparado para explorar as oportunidades desse mercado dinâmico e promissor.
Comece com cautela, invista no seu conhecimento financeiro e esteja sempre atento às movimentações do mercado. O sucesso no investimento em ações é construído com informação, paciência e visão de longo prazo.
